隨著5月份國內(nèi)乘用車市場銷售環(huán)比回暖，投資者對汽車零部件行業(yè)的興趣有所提升。分析人士指出，銷售轉(zhuǎn)暖主要是由于新能源汽車銷售的強(qiáng)勁增長，以及智能網(wǎng)聯(lián)汽車政策的有序推進(jìn)，為汽車零部件行業(yè)帶來了新的發(fā)展機(jī)遇。

       汽車零部件板塊整體大漲

       近期，乘聯(lián)會發(fā)布2024年5月全國乘用車市場銷售數(shù)據(jù)，全國乘用車市場5月零售171萬輛，同比下降1.9%，環(huán)比增長11.4%。今年以來，乘用車市場累計(jì)零售807.3萬輛，同比增長5.7%。

       盤面顯示，汽車零部件板塊18日整體上漲2.44%。其中，鴻泉物聯(lián)、萬通智控、通達(dá)電氣、索菱股份、德宏股份、超捷股份、蘇奧傳感、博俊科技、滬光股份漲幅區(qū)間為8.15%至20%。

       個股方面，鴻泉物聯(lián)股價18日上漲20%，全天換手率5.87%，振幅20.44%，全天成交9147.0萬元，該股近5個交易日累計(jì)漲31.68%。龍虎榜數(shù)據(jù)顯示，該股18日上榜營業(yè)部席買入金額為2613.09萬元，賣出金額為1349.78萬元，合計(jì)凈買入1263.31萬元。具體來看，華鑫證券上海茅臺路證券營業(yè)部、華泰證券上海武定路證券營業(yè)部分別買入797.94萬元、672.87萬元；中國國際金融北京建國門外大街證券營業(yè)部、高盛（中國）證券上海浦東新區(qū)世紀(jì)大道證券營業(yè)部分別賣出336.64萬元、324.82萬元。

       目前，索菱股份股價已經(jīng)連續(xù)兩日漲停。該公司主要從事CID系統(tǒng)的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，向客戶提供車聯(lián)網(wǎng)硬件和軟件服務(wù)，以及自動駕駛開發(fā)。目前，公司已經(jīng)成功開發(fā)出車聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用平臺，整合了多項(xiàng)核心技術(shù)功能。2024年1至3月，公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入3.12億元，同比增長47.81%；凈利潤967.05萬元，同比增長1523.31%。

       優(yōu)勝劣汰是汽零賽道的主旋律

       行業(yè)方面，2022年至2023年，汽車消費(fèi)連續(xù)兩年超預(yù)期，2024年，汽車相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈更多的機(jī)會來自結(jié)構(gòu)性，國產(chǎn)車的市場份額和銷量仍然在增長。“對于零部件來說，多數(shù)零部件客戶主體是自主品牌，例如座椅、被動安全、音響、微電機(jī)等賽道，目前還處于快速的國產(chǎn)替代階段。”國金證券分析師陳傳紅表示,“我們認(rèn)為優(yōu)勝劣汰是汽零賽道未來幾年的主旋律，長期推薦格局好的龍頭公司。同時，我們應(yīng)該看到一個趨勢，隨著汽車研發(fā)周期的縮短和成本要求的提高，供應(yīng)鏈垂直和橫向一體化趨勢明確，建議重點(diǎn)關(guān)注品類擴(kuò)張能力強(qiáng)的龍頭公司。”

       展望2024年，民生證券分析師崔琰認(rèn)為：“預(yù)計(jì)今年國內(nèi)乘用車總批發(fā)量同比增長6%，奠定零部件需求基礎(chǔ)，預(yù)計(jì)零部件仍為結(jié)構(gòu)性行情。”

       18日，上海一券商研究員向《大眾證券報(bào)》記者表示：“投資者應(yīng)持續(xù)關(guān)注行業(yè)動態(tài)，特別是新能源汽車和智能網(wǎng)聯(lián)技術(shù)的發(fā)展，將為投資者提供更為明確的市場導(dǎo)向和投資機(jī)會。投資者應(yīng)特別關(guān)注在智能化和新能源領(lǐng)域有深入研究和技術(shù)積累的零部件公司。”

       投資策略上，崔琰建議關(guān)注兩條產(chǎn)業(yè)鏈。一是新勢力產(chǎn)業(yè)鏈：建議關(guān)注華為產(chǎn)業(yè)鏈，如滬光股份、文燦股份、星宇股份、瑞鵠模具、光峰科技、上聲電子、上海沿浦。二是智能化核心主線：建議關(guān)注智能駕駛，如伯特利、德賽西威、科博達(dá)；智能座艙，如上聲電子、光峰科技、繼峰股份；減速器：如雙環(huán)傳動、精鍛科技。