資本的天性向來都是逐利的，更是冷酷無情的。寄希望于所有資本都受道德約束，自覺維護社會和公眾利益也不現實。

所以，國家要鐵腕監管，明確底線和高壓線，讓不良資本無空子可鉆防止資本無序擴張。

01

行業火爆

10月24日，國務院印發《2030年前碳達峰行動方案》(以下簡稱《方案》)。

《方案》圍繞貫徹落實黨中央、國務院關于碳達峰碳中和的重大戰略決策，按照《中共中央國務院關于完整準確全面貫徹新發展理念做好碳達峰碳中和工作的意見》工作要求，聚焦2030年前碳達峰目標，對推進碳達峰工作作出總體部署。

10月25日，A股及港股光伏板塊全線飄紅，個股漲停。

看過《方案》的人都會明白，新能源在未來能源結構的占比、應用場景覆蓋的深度與廣度，不同時間節點的各項安排，高層對實現2030年前碳達峰的決心，描述的非常準確。換句話說，下個十年光伏人該怎么干說的再清楚不過了。

形勢一片大好，業內人心振奮。然而，就在政策發布第二天，國家能源局公布的2021年前三季度全國光伏發電建設運行情況，卻出乎所有人意料。

數據顯示，2021年前三季度新增裝機僅為25.56GW，遠低于此前預期。其中，集中式光伏電站只有9.15GW!

按照集中式光伏項目落地的周期來看，第一年申報指標，第二年實施建設。即2021年光伏新增裝機來源于2020年批復的指標項目。

根據國家能源局2020年1-7月公布的數據，去年21個省份一共下達了平價、競價項目指標共計43.1GW。而目前，前三季度僅僅裝了9.15GW，剩下33GW去哪了?

剔除因土地資源和電網接入要素暫不具備開工條件以外，最核心的原因是“漲價”。

這個原因也得到了證實。

近日，中國光伏行業協會理事長、陽光電源股份有限公司董事長曹仁賢發表了《呼吁適度上調新建光伏電站上網電價》的署名文章。

文中提到：“2020年下半年至今，多晶硅價格一路上漲，加之光伏產業鏈其他材料、設備的上漲……總體看今年地面光伏電站的發電成本增加了20%-25%。”“光伏項目成本和收益倒掛，投資商只能暫緩或取消項目建設。”

02

供需倒掛

自古以來，商業的本質是“買和賣”，買賣背后是“供和需”。

最近一年，如果用關鍵詞形容全球市場，毫無疑問就是“漲價”。大宗商品價格全面進入上漲通道，光伏上游材料也隨之跟漲。導致今年光伏組件價格從1.5元/瓦上漲至2元/瓦，漲幅比例高達40%左右。

正如曹仁賢董事長所說，光伏項目成本和收益倒掛，投資商只能暫緩或取消項目建設。說直白點，投資商在年初已經鎖定了投資成本和收益率，價格上漲后投資模型的基礎條件就會發生重大變化，為保證收益率，投資商寧可不做項目。

這也是2021年前三季度裝機量慘淡的主要原因。

正常情況下，市場出現供需不平衡時，買賣雙方會通過價格的調節來形成新的供需平衡。需求減少了，按照正常的邏輯，價格應當下行。

但是進入九月份以來，持續漲了一年的光伏原材料價格不僅沒有下調，反而掀起新一輪大漲價，供需雙方的矛盾已經無法調解，甚至出現了間歇性停擺。

拋開宏觀及疫情因素不說，到底是誰在影響價格? 漲價原因到底是什么?

歸咎于供需失衡，顯然不能服眾，國家能源局公布的數據已經證明，下游市場需求非常低迷。

歸咎于大宗商品價格上漲，似乎有一定道理。眾所周知，光伏組件的主要原材料是電池片，大約占據組件成本40%以上。電池片的主要原材料是硅料，而從2020年年中開始，硅料從最低點的5.8萬元/噸，一路漲到現在將近28萬元/噸。

漲幅之大，令人咋舌。

所以硅料、硅片到底為什么在漲?

今年年中，某電池片大廠在行業會上實名舉報某上游硅料廠刻意營造多晶硅、硅片短缺，囤積居奇、哄抬物價，該事件曾引起行業廣泛討論。

僅從三季報的存貨數據來看，尚無直接證據證明硅料、硅片制造企業刻意囤貨，人為扭曲市場供需結構。

但從媒體公開報道的信息來看，2020年底的時候，為應對硅料漲價趨勢，各大硅片企業與國內硅料廠簽署2021年硅料供應訂單，提前鎖定硅料產能，且鎖定產能已遠超硅料企業的實際產能。

由于硅料新增產能周期長、資金和技術門檻高，從項目上馬到產出硅料通常需要兩年半的時間，因此在“擁硅為王”的玩法下，誰控制了硅料，誰就擁有了硅片的定價權和話語權。

三季度各企業財報也證實，上游硅料、硅片企業的確賺的盆滿缽溢。

前三季度凈利潤排行前十的企業中，除了一家企業同比減少8.84%，剩下的九家企業凈利潤同比增長從18.87%-4755.93%，其中不乏產業鏈上游的硅料、硅片巨頭的身影。

通威股份前三季度凈利潤為59.31億元，同比增幅210.08%，主要原因是各業務板塊的有效經營，其中尤其是高純晶硅業務的大幅增長;

隆基股份前三季度實現凈利潤25.63億元，同比增長14.39%，業績增長源于硅片和組件業務產銷穩步增長;

保利協鑫上半年預期凈利潤不少于約人民幣23億元，成功在港股復牌。利潤顯著增長主要受益于高純度多晶硅產品下游客戶需求的增長及市場平均售價上升;

凈利潤擺在這兒，增長原因也都說得明明白白。

所以，成本和收益倒掛背后的真實原因，不言自明。

03

要動嘴、更要實干

曹仁賢董事長呼吁價格主管部門適度上調新建光伏電站保障性收購價格，并根據成本變化適時調整。

用這個方式平衡供需兩端的價格矛盾，單從算賬的角度看是沒問題的，因為光伏上網電價上漲一分錢，在收益率和其它要素不變的前提下，可承受投資成本增加0.1元/瓦左右。

但是，怎么調，調多少，上浮的電價誰來買單，誰來關注光伏材料價格上漲問題，是交給主管部門的一個全新課題。

就在光伏行業為漲價焦頭爛額的時候，隔壁風電行業發布的2021年中報卻引人深思。

同樣面臨“雙碳”目標的需求拉動，同樣面臨原材料漲價的壓力，風電行業的表現卻大不相同。據風電行業2021年中報顯示，從招標價格來看，投標均價呈下降趨勢：3S 級別機組近一年來招標均價下降25%;4S級別機組近一年來招標均價下降29%。

這樣鮮明的差距連央視財經頻道都看不下去了，毫不客氣的指出：格局高低立判!

其實，“助力‘雙碳’目標，推動成本下降”的意識，光伏行業不是沒有。光伏大佬們在各個公開場合，口號一向喊得震天響。

一邊是“全球光伏發電成本快速下降，已經實現一毛錢一度電”，一邊是硅片價格不斷上調;一邊是“成本在下降，預計2021年將全部實現平價上網”的美好藍圖，一邊硅料廠忙著賺取漲價紅利。

平價上網一直是光伏人的夢，更是國家對這個行業的期望。光伏大佬們，不能光動嘴皮子，更應勇于擔當。

想當年，英利在敦煌特許權招標項目中報出每度電六毛九的低價時，被多少同行痛斥?現在來看，苗連生當初是實打實地拿出真金白銀推動了行業平價上網的進程。

如今，在雙碳背景下，光伏行業或許亟需當年英利老苗那種敢為天下先的精神與行動，光伏人口中的平價時代從夢想照進現實的進程或將加快。

不過，可喜的是，目前，供需雙方僵持的局面有所突破，供方率先敗下陣來。

進入11月第二周以來，上游價格已出現松動。畢竟工期拖不起，開工率不足引發的一系列后果是可想而知的。

行業預期向好，市場預期硅料價格即將見頂，此前受到產業鏈漲價壓制的終端需求即將得到釋放，行業回歸健康合理的發展軌道，中下游盈利或將改善。

但作為構建新型電力系統的主要能源之一、作為“碳達峰行動方案”中的重要組成部分、作為推動“雙碳”目標實現的關鍵行業，光伏行業，不能再任由資本裹挾，經歷這樣一輪又一輪的漲價潮了。

廣大被上游價格支配的下游光伏人，輸不起;2030碳達峰、2060碳中和的國家戰略，等不起。