今年缺電來得有點早，也來得有點猛。根據(jù)官方消息，今年7月上旬，全國日用電量刷新了歷史記錄，其中，華東和華中區(qū)域電網(wǎng)、廣東、江蘇、浙江、安徽、福建、江西、陜西、廣西等 11個省級電網(wǎng)負荷創(chuàng)歷史新高。電荒來襲，近期廣西也加入拉閘限電行列，對鋁產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營影響逐步擴大，目前已波及至氧化鋁行業(yè)。

　　據(jù)調(diào)研：近日，部分廣西地區(qū)氧化鋁企業(yè)亦受當?shù)叵揠娬叩挠绊憣嵤p壓產(chǎn)能。目前廣西有2家氧化鋁企業(yè)由于限電原因出現(xiàn)減產(chǎn)，其中靖西一家企業(yè)減產(chǎn)約50萬噸年產(chǎn)能，另外德保一家企業(yè)減產(chǎn)約60萬噸年產(chǎn)能。通過當?shù)厥袌鰪臉I(yè)人士透露，此次廣西氧化鋁企業(yè)壓減產(chǎn)能的主要原因在于三點：，受限電影響，廣西地區(qū)多數(shù)電解鋁企業(yè)已逐步開始減產(chǎn)，并且云南地區(qū)短期需求難以恢復，持貨商對后市存在擔憂，當?shù)夭糠盅趸X企業(yè)為避免廠內(nèi)庫存出現(xiàn)堆積，可能會實施彈性壓產(chǎn)；第二，廣西地區(qū)部分氧化鋁廠以前依靠進口澳煤及山西煤進行生產(chǎn)，但目前煤炭采購困難；第三，當前廣西仍處于雨季，雨季導致礦山開采量下降，部分企業(yè)礦石供應量減少。

　　根據(jù)電力供需缺口，廣西啟動了不同等級的錯避峰預案。其中8月初針對鋁行業(yè)限電發(fā)布《關于督促電解鋁企業(yè)避錯峰的處理箋》，明確提出計劃對全區(qū)電解鋁企業(yè)實施錯避峰用電，在2021年8月15日前用電平均負荷降低30%以上。目前廣西電解鋁企業(yè)積極配合電力錯峰工作。據(jù)調(diào)研統(tǒng)計，此次涉及計劃減壓產(chǎn)能的6家廣西電解鋁企業(yè)預測減產(chǎn)規(guī)模將達到45萬噸。

　　據(jù)調(diào)研統(tǒng)計，目前廣西地區(qū)受限電影響氧化鋁減壓產(chǎn)能為110萬噸，電解鋁減壓產(chǎn)能為45萬噸，對氧化鋁月度需求量減少7.3萬噸左右，具體的供需變化仍需關注減產(chǎn)時間和限電政策持續(xù)時間，目前限電減產(chǎn)暫時并不會對當?shù)叵掠纹髽I(yè)造成原料供應影響。

　　目前北方地區(qū)現(xiàn)貨供應緊張，而由于下游需求下降的原因，廣西地區(qū)氧化鋁現(xiàn)貨庫存量相對富裕。為填補北方的供應缺口，前期國內(nèi)氧化鋁市場有出現(xiàn)南貨北運的現(xiàn)象，并且目前南北方價差維持在130-150元/噸，南貨北運存在盈利空間。因此，此次限電促使南方報價出現(xiàn)小幅上漲，短期也堅定了整體現(xiàn)貨市場價格看漲的信心。