歐洲是全球最大的光伏應用市場（年新增裝機曾占全球30%），也曾是中國光伏最為重要的市場，最高的時候，占到中國光伏產品出口量和出口額的90%，“雙反”前的2011年，中國仍有將近70%的光伏產品出口至歐洲。業內人士認為，中國光伏產業出口幾乎就是為歐洲市場量身訂制的。“雙反”終止，歐盟市場必將對價廉物美的中國光伏產品產生更大的需求；同時，歐盟對光伏的支持態度，以及消除貿易壁壘的做法將在全球范圍產生示范效應。

　　那么，歐洲大門重新開放之后，市場需求和政策環境發生了怎樣的變化？未來幾年，中國光伏企業要重返歐洲，將面臨怎樣的新形勢？在收復歐洲市場過程中會遇到哪些障礙？應當采取什么樣的應對措施？歐洲的新政又會在什么時候顯現出對中國光伏的巨大影響？

　　取消雙反帶來的第一波大單

　　對于歐盟取消雙反的作用，業內專家認為，自由貿易并不意味著歐洲市場門檻降低，光伏企業應加強行業自律，避免一擁而上，惡性低價競爭。另外，全球光伏市場呈去中心化態勢，光伏企業出海策略需進一步優化，布局多元化市場，性價比高和性能可靠的產品會有更多機會。

　　對于個別企業而言，歐盟取消雙反產生了立竿見影的效果。短短幾天，東方日升的歐洲團隊就成功拿下多個大單。受歐盟最低價格承諾、反規避措施等的限制，東方日升在歐洲市場的份額長期受到抑制，除少數高端客戶外，基本被隔離于歐洲市場。然而五年來，這家寧波的光伏龍頭從未放棄對歐洲市場的培育和維持，通過在德國、瑞士和西班牙組建的多個銷售小組，持續維系客戶，并以EPC(設計、采購、施工)總包的方式強化品牌，為帶動組件重返歐洲打下基礎。

　　東方日升負責人說，就產品準備看，近期在江蘇、常州和浙江義烏的新增產能，都是效率高、質量好的尖端產品，在成本和性能方面都有優勢，可以作為供應歐洲市場的適銷品。在產品和營銷“兩條腿走路”的長期準備下，東方日升將全力以赴爭取歐洲市場重新開放所賦予的機會。

　　雙反之前中國光伏能夠在歐盟市場取得巨大成功并非偶然，現在，德國市場對中國光伏產品仍然高度認可。今年6月，在德國慕尼黑IntersolarEurope展會中，很多合作十年以上的德國老客戶陸續回訪，稱尤利卡高品質的組件產品安裝十年，沒出任何問題。這說明尤利卡多年來堅持的高價、高品質、高穩定性能路線，獲得了歐洲客戶的高度認可。經歷了歐洲雙反的洗禮后，這些客戶就是中國光伏企業重新進軍歐洲市場的‘活廣告’。

　　天合光能將向西班牙穆爾西亞省一座太陽能光伏電站供應49.6萬片SPLITMAX切半組件，達167兆瓦組件。該電站總規模為500兆瓦，占地面積10平方公里。項目計劃于2019年年底投入運營，屆時將成為歐洲最大的光伏電站。

　　天合光能歐洲銷售負責人GonzalodeVi?a表示：“盡管西班牙光伏市場的發展近幾年處于幾乎停滯的狀態，但是這一商業案例證明了太陽能光伏技術在沒有補貼的情況下依然具有競爭力。”

　　東方日升西班牙總裝機規模達到12MW的項目供應總計6MW的325W高效組件產品。東方日升表示：“與亞非等新興光伏市場相比，歐洲市場在產業政策、項目融資等各方面都更為成熟。同時，為了提升可再生能源發電量占比，包括西班牙在內的歐洲市場都制定了多項鼓勵性舉措。

　　美能得(Amerisolar)報道說，其中國組件的高效率及更好的價格將為其在歐洲的分銷商及投資機構帶來更好的利潤空間和投資回報率，美能得同時說，其中國工廠生產的組件的技術和質量標準與美國生產的產品保持了完全一致。

　　隨著進口限制解除，長遠而言交付歐洲的中國光伏產品將會因為價格下降而增加。專家認為2018年第四季歐洲光伏裝機不會明顯增加，因為當地運營商在2018年底前沒有足夠時間獲取更多光伏發電項目的場地和審批。相信對裝機增長的刺激作用最快要到2019年上半年才能顯現。

　　刺激作用在2019年上半年顯現

　　歐盟取消雙反，歐洲市場的光伏組件價格馬上下降，幾周之間，歐洲組件的新合約價格下降30%。對項目開發商和EPC而言，這意味著即刻降低項目系統的總成本以及相應的LCOE，并提高已簽約項目的利潤率。光伏產品對價格高度敏感，歐洲取消MIP后，歐洲市場將會迎來大幅度的爆發，而且歐洲將會是率先迎來配合儲能爆發的光伏市場，形成未來全球光伏+儲能格局的雛形。

　　歐洲市場整體分析，今年上半年出往歐洲的組件均價是36歐分，而現在降低到了23歐分，降幅約30%。明年的這個時期歐洲光伏組件的價格自身會下滑35%以上，與此同時，歐洲的單多晶占比也會發生變化，由于歐洲之前對自己本土的單晶勢力產能過分保護，對單晶組件的MIP限價偏高，使得之前歐洲市場主要以多晶組件為主，而取消MIP以后，這一個單多晶對比會發生逆轉，會以單晶為主。

　　隨著進口限制解除，長遠而言交付歐洲的中國光伏產品將會因為價格下降而增加。專家認為2018年第四季歐洲光伏裝機不會明顯增加，因為當地運營商在2018年底前沒有足夠時間獲取更多光伏發電項目的場地和審批。相信對裝機增長的刺激作用最快要到2019年上半年才能顯現。根據我們預測，歐盟太陽能光伏裝機在2017年累計89吉瓦之上，將于2018年增加7吉瓦，2019-20年再增加14-16吉瓦，主要由于項目經濟效益改善和歐洲鼓勵新能源發展的政策。我們預期中國進口組件價格下降可以大大改善歐洲光伏項目回報。加上歐洲國家提出2020年新能源消費占比增長目標，歐洲光伏裝機爬坡可望局部抵消印度反傾銷措施對中國光伏產品出口的影響。

　　預計幾年之后中國光伏產品的歐洲市場占比將增加至25%（2017年為16%），其中隆基應會是今次進口限制解除的主要得益者，因為之前公司將重點轉移至海外市場，預測2018年海外組件銷售占比將增加至30%（估計2017年為10%）。

　　歐洲市場是一個人力成本高的市場，而人力高成本的地區，一般都是對應高BOS成本（BalanceofSystem，指除了光伏組件以外的系統成本，主要由逆變器、支架、電纜等主要設備成本，以及土建、安裝工程、項目設計、工程驗收和前期相關費用等部分構成）的，而高BOS成本一般就會青睞高效率的組件。

　　就效率提升這一方面，歐洲市場將會由2017年的270W組件為主流提升到2019年的310W組件為主流，高功率其實又會使得系統造價成本降低20%，綜合來看歐洲在取消MIP雙反以后，綜合光伏發電成本降低30%以上是有可能的。

　　今年根據已經發生了的光伏裝機數據，我們有理由相信，歐洲市場在沉寂多年以后，在今年又將重新突破10GW的裝機量大關，對于2018年歐洲市場的需求我們可以大膽樂觀一些，目前我預估會達到15GW的量級。歐洲市場將會成為一個脫離補貼的、真正的成長性市場，而沒有補貼擾動，光伏組件降價就會刺激歐洲市場的需求向上，直到電網的制約出現。

　　雖然太陽能覆蓋了今天歐洲電力需求的約5%，但其貢獻可能很容易到2030年增加到15%，每年新裝光伏容量只需20吉瓦左右。與太陽能部署相關的一個主要趨勢是與電池儲能的共存。儲能增加靈活性并允許增加太陽能PV的系統集成。共存的儲能技術可以幫助實現這一目標并超越，因為它不僅提供了靈活性，還帶來了經濟優勢，可以創造就業機會并有助于環境。

　　歐洲市場上大陸產能占比

　　有望達到80%以上

　　歐盟取消雙反后，歐洲光伏市場需求會成倍增長。那么歐盟新政實施后，對世界各地光伏供應商在歐洲市場上的競爭力量對比又會發生什么樣的變化呢？簡單說，歐盟取消雙反，使光伏組件價格大幅度降低，有利于產品價格低的供應商，不利于產品價格高的供應商。

　　歐盟取消雙反，最大的受益者是歐洲地區的電站運營商。MIP從創立之初協議價格是56歐分，2016年是46歐分，到2017年9月是37歐分，在到現在取消雙反以后，價格直線下降到23歐分，甚至已出現19歐分的價格，這會使歐洲地區的電站運營商節省大量成本。

　　第二大受益者中國大陸的光伏組件生產商，這些生產商的產品成本是全球最低的，這些產能之前面對高昂關稅或者是過高的MIP承諾價格,而且這些企業沒有海外無雙反地區的產能布局，使得這些企業難以進入歐洲市場，但是伴隨著雙反的取消，這些國內的產能例如隆基、阿特斯、通威、東方日升、愛康等代表的新勢力將會迎來巨大的發展機遇。

　　中國大陸地區的產能將會對全世界尤其是東南亞地區的產能造成嚴重的沖擊，海外地區的那些成本偏高的產能損失最大，這里面臺灣地區最為典型，新日光4.2GW、昱晶2.2GW、茂迪2.1GW，僅這三家就合計8.5GW。

　　韓國光伏企業也會受到很大損失，韓華太陽能面臨的挑戰最為嚴峻，韓華最近一季度的財報由于匯率問題虧損三千萬美金，但是苦日子可能只是剛剛開始，韓華太陽能產能的區位布局并不是十分理想，約有6GW的電池產能和組件產能在韓國以及東南亞其他國家，這些產能需要使用大陸地區的硅片，但是國內硅片供給到海外成本也會高一些。這主要是因為國內硅片對外供給的出口退稅問題：硅片出口，只要16%的增值稅，但是退回來只有13%，組件則不會有這樣的出口退稅的問題，組件出口要交16%的增值稅，海關又把16%的增值稅完全退回。上游硅片環節有這樣的出口退稅差，使得海外依靠大陸硅片供給的產能，面臨成本上的挑戰。

　　這張圖代表著海外電池產能的分布，這里面也能體現出最受損的幾個地區的產能。海外產能正在遭受著量減和降價的雙重打擊，東南亞地區的海外產能將會面臨著巨大的挑戰。

　　分析東南亞地區的供給結構，這個趨勢將更加明顯。當前歐洲市場的光伏供給結構，歐洲自己生產約20%的組件，大陸承擔雙反的情況下依然有著10%的市場份額，剩余的有70%是產自東南亞，就是說在9月3日以前東南亞在歐洲市場的產能占比是70%。但是根據我們的預判，到明年的此時，大陸的產能占比將會取代當前東南亞的位置，甚至占比可能會更高達到80%以上，所以說這對國內的產能是一個巨大的利好。

　　低利潤的空曠大市場

　　雙反政策解除后，中國光伏企業重返歐洲已是必然。不過，業內人士表示，喜中有憂的是，531新政之后，整個光伏行業面臨陣痛，會使一些企業的返歐步伐放緩。

　　回顧過去光伏的發展歷程，產能過剩是一直存在的問題，也是容易“一擊致命”的薄弱點。2013年，歐盟對中國光伏進行“雙反”，造成中國光伏行業寒冬，這種困局其實和之前幾年光伏行業無序競爭與產能躍進有密切聯系。“531新政”也是對產能過剩、依靠補貼的大躍進式增長的強行修正。

　　可見以往出現的低價競爭問題與國內企業處于野蠻生長階段有關，需要成長學習的過程。有人擔心，歐盟市場的重新開放會引發空前的價格戰，若干個月之后，是否會招致第二輪的雙反。所以，有消息指出，近期，國家層面將組織光伏企業進行閉門會議，提前預防蜂擁而上和低價競爭。

　　此外，進入2019年后，由于金融機構將普遍審視2018年的報表，故而在全行業糟糕的報表下，將大概率的出現大規模的銀行抽貸，這也許會影響某些企業的入歐進程。

　　從歐洲市場來看，隨著歐洲MIP結束，歐洲組件價格迅速走低，并持續帶動當地成交價格下修趨勢，硅片、電池片與組件價格全線下跌。MIP終止等于宣布了歐洲市場未來電池片、組件價格將幾乎等同于其他市場，臺灣地區及部分東南亞等價格降幅有限的廠家逐漸流失歐洲訂單，開工率也陸續開始下調。可見歐洲終止最低進口價格協議后，對周邊國家、中國企業、產品價格及供應的影響會持續擴散，還會產生一些后續反應。

　　專家認為，歐盟終結最低進口價格會產生如下的預期影響。從中國一類商品的交叉利潤率來看，這些制造商現在能夠在中國（而不是越南）為歐盟生產產品，每瓦特價格應會下降約2美分,這會讓公司重新實現盈利；這還意味著歐盟太陽能項目的資本性支出會進一步減少，從而讓多個地區的項目更接近電網平價。開發商和獨立發電廠將從中受益，而非中國制造商；這是歐盟向市場發出的一個重要信號：以新能源項目為基礎，歐盟正在向一體化、價格合理的能源市場發展。中也許意味著，中國光伏重返歐洲所獲得的或許會是一個低利潤或無利潤的大市場。

　　監管和立法方面的因素會影響歐盟太陽能發展。與其說歐盟當下面臨著監管框架的挑戰；電網消納能力匱乏以及授權流程復雜耗時也是歐盟太陽能發展的障礙。歐盟各成員國對太陽能發電的立法和監管方式千差萬別，這構成了太陽能行業快速增長的一項障礙。

　　在這方面，不同國家有具體困難。比如在希臘，首先是建立企業環節較多，耗時較長。其與投資相關的各項政府職能分散在各個部門，缺乏為外資服務的專門機構和有效的協調機制，投資管理部門之間協調難度較大。各種審批許可使企業無形成本上升。第二，希臘某些政策調整幅度較大，不可預見性強，影響到中資企業的正常發展。如希臘政府曾于2006年6月出臺新的可再生能源法案，大幅提升光伏上網電價，但隨著光伏產業出現爆發性增長，希臘政府出臺光伏新政策，大幅下調光伏上網電價補貼率，并開始對可再生能源電站征收名目繁多的稅種，這其中一些特別稅還具有可追溯性。此外還有難民問題、用工問題、征地問題等。

　　分享技術紅利合作更加立體

　　產能過剩、低價競爭一直是光伏發展過程中存在的問題，在問題的背后，是技術的競爭力需要進一步提升。就在同一天，在上海舉行的亞洲太陽能光伏合作論壇上，多家企業強調通過技術驅動光伏發展。

　　也有光伏企業擔心歐盟市場的重新開放會引發空前的價格戰，若干時間之后，是否會招致第二輪的雙反，也未可知。實際上，全球光伏市場正呈“去中心化”態勢，新興市場的增長正在加快。隨著發電成本下降速度加快，越來越多的發展中國家也開始使用光伏。從長遠來看，新興國家市場才應該更被關注。

　　“因此，多條腿走路，在收復歐洲市場的同時，不放棄對全球市場的均衡開拓和協調發展。”相關專家建議，除此之外，企業應提前布局，在重點市場做好產能落地或完善供應鏈，同時設法創新業務模式，通過技術、管理輸出和供應鏈增值等方式，獲取更多的利潤空間。

　　歐盟雙反取消，歐洲光伏市場漸漸升溫，但也應看到，在新一輪光伏入歐過程中，技術和價格已經今非昔比，歐洲市場會更重視技術的更新換代。中國531新政的深刻影響開始逐漸顯現，順應市場機制，淘汰落后產能是必然之舉。“對技術領先、自有品牌的光伏龍頭企業進行重點扶持，以便保存發展成果”，這已成為各界的共識，也有利于中國光伏在歐洲市場取得新成功。

　　中國光伏產品重新回歸歐盟視野，實際上與本身的技術進步也有關系。在“雙反”期間，中國企業擁有反復談判爭取來的出口配額，卻因企業產品的品質競爭力不足，而不能消化這些配額。這幾年的努力，光伏企業技術方面有了長足進步。中國企業現在在光伏技術和產能上都屬于全球領先的水平，并不只是產能大。

　　對于正在返歐的中國光伏企業而言：

　　首先，借此機會，中歐光伏合作可以更加立體。除了產品交易、生產設備的互相投資合作外，分享技術進步紅利的合作還可以更深化，能夠讓產業少走彎路，更快降低成本。

　　其次，應針對歐洲市場需求特點，在光伏配套儲能和新一代高效率組件產品方面進行部署，同時，中國光伏企業要通過智能化提升制造和生產能力，降本增效，提高自己的核心競爭力；將先進的數字化手段融入業務探索，創新商業模式，孵化新業務，引領產業未來發展。

　　第三，德國企業賀利氏光伏業務負責人提供的一份內部分析報告顯示，對于中國主要光伏供應商來說，可直接向歐盟市場銷售電池片及組件，而非繞道海外工廠。可幫助中國大陸廠商釋放庫存，提高利用率。

　　第四，進入2019年后，由于金融機構將普遍審視2018年的報表，故而在全行業糟糕的報表下，將大概率的出現大規模的銀行抽貸，而這時正是歐洲市場需求大量呈現，中國光伏企業需要搶時機之際。建議光伏制造業企業拓展研發方向及新市場，實現多元化發展結構，確保現金流的正常運轉，始終以最為謹慎的策略應對市場變化，穩妥進入歐洲市場。